为什么雾化电子烟比加热不燃烧型电子烟更有前景?

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2020年8月30日 评论

上周在深圳参观了IECIE电子烟展会,本次参展目的更多的是想了解HNB电子烟在国内的发展动态。整个展会上好的展位已被中烟和HNB配套的品牌商以及雾化电子烟头部品牌拿下,早期流行的大烟雾蒸汽电子烟只剩下零星几家,这类型的电子烟最后只能在小众市场里流行了。整个展会基本上有卖HNB烟杆的展位就一定顺带卖雾化电子烟,大概是因为HNB短期内无法销售带来业绩,只能卖雾化电子烟增加点营业收入了。为什么雾化电子烟比加热不燃烧型电子烟更有前景?

整个展会商家众多,挑几个头部企业讲讲:

(1)云南中烟:说实话对云南中烟还是满怀期待的,毕竟在雪球上说到HNB提及到云南中烟的频率都挺高。烟具是深圳市华玉科技发展有限公司提供的,加热方式为分段加热,烟具质感和造型很一般,大概记得销售价格599元。烟是长条形又挺细的烟,加热25秒左右开始吸,只能说这烟草味道确实一般,抽完之后设备也有点难闻的塑胶味。如果IQOS搭配万宝路是100分,我只能给云南中烟60分。为什么雾化电子烟比加热不燃烧型电子烟更有前景?

(2)河南中烟:烟具质感也就那样,土味略浓。不同于云南中烟,他用的烟是短烟,内部均为烟草切片。加热时间也是20多秒,但明显地这边烟草和烟具搭配抽起来的味道比云南中烟更好。现场的销售人员解释他们的烟草和烟具是做过适配的,不像云南中烟那边是通配。

(3)麦格米特的泰坦电子烟:只尝试了HNB的烟具,感觉没什么特别,抽完之后拔出来的时候烟草还掉在里面了。

(4)华宝:也不清楚这个是A股还是H股的华宝,他只推广自己的烟草颗粒,其烟草颗粒非烟草制品,成品也是做成了短烟的形态。现场人员给了用iqos烟具来适配这个烟。不得不说,烟具的好坏直接决定了电子烟的口感。这口感比其他厂家的HNB都好太多了。

(5)YOOZ柚子:只做雾化电子烟,现场咨询加盟的人数众多,展位很大居然都坐满了人。用的雾化器来自于思摩尔的feelm。4颗烟弹好像是135元,比悦刻贵2元。他特别的一点在于推出了9.9元的烟杆,目的是用烟杆的低价抢占市场。有点像赌场不怕你不赌,就怕你不来一样。你有了9.9的烟杆,到头来还是得不断买我30多一个的烟弹。至于销售说9.9烟杆和百来块的烟杆有区别时,我反正是觉得抽起来除了质感差点外其他没区别。可见烟杆对电子烟的口感几乎没影响。另外销售人员也透露了另外的9.9元的白色烟杆由麦克韦尔代工,质量更好。现场体验了下,确实更顺滑有质感。

为什么雾化电子烟比加热不燃烧型电子烟更有前景?

(6)小野:人也是非常多,口味来来去去也是那些,什么西瓜味,绿豆冰沙味等等。口味方面没什么技术含量。我比较关心的是他的雾化器,雪球里有人说是lava的雾化器。具体抽起来确实挺好,但感觉还是思摩尔的更好些。现场基本上也是咨询加盟开店的。

(7)FEELM:思摩尔旗下雾化器品牌,没啥好说的。

(8)METEX:思摩尔旗下HNB品牌,展厅高大上但是人少,烟具漂亮不过有些细节还需要改进。由于公司规定不能在展会中抽烟,因此没法获知思摩尔在HNB领域技术到底如何,但我相信拥有这么多人才的思摩尔,HNB领域的技术赶超IQOS是迟早的事。

(9)合元集团:一直有听说这家大型雾化电子烟生产企业,试了下他的雾化电子烟,就没有想抽第二口的感觉了。不仅口感不行,烟弹装进烟杆里还有卡壳的现象。

(10)般若:人气很旺的雾化电子烟展台,设计很潮,年轻人很多,造型很特别,用的自己的雾化器,抽起来有点点呛。

(11)其他展台:HNB方面有的公司研发出了茶烟,用茶叶制作的烟草,不会受到管制。雾化烟方面有的商家以植物雾化液作为卖点,例如MYX觅。它的雾化液是用Vegediol天然植物醇、VG天然植物甘油、天然香料和尼古丁,代替了人工合成PG丙二醇为主要成分的雾化液成分,彻底改变了沿用17年的传统雾化液方案。具体能否受到市场认可还需要时间验证。

为什么雾化电子烟比加热不燃烧型电子烟更有前景?

整个展会看下来,我对国内的HNB市场的发展是悲观的,对雾化电子烟的发展却非常乐观,原因如下:

(1)HNB对于中烟来说,是在存量烟草市场份额渐渐被雾化烟的蚕食下不得已而推出的产品,他就像传统汽车品牌一样,一开始不以为然,直到烟草消费开始下降时,才反应过来要发展HNB。推HNB又犹犹豫豫,毕竟是左右手互搏。中烟真销售的时候是要贬低自己的传统烟去推HNB么?还是佛性去推广?每个地方的中烟又有自己的小算盘,这个设备抽的是长烟,另外一个地方中烟的设备又抽的短烟。每个设备的加热温度又不一样,而不同的烟草又有自己最佳的加热温度。每种烟草切片的大小也不一样。对消费者来说,在本身价格不菲且适配烟弹不一的情况下,选择烟具会很困难。会直接导致更多消费者去选择雾化电子烟。

(2)HNB对于整个产业链来说,也就烟农、香精、烟草公司、包装及切片设备的厂家有比较确定的盈利机会,而做烟具的公司最后可能会被烟草公司逼得降低售价以此来提高hnb香烟的销量。除非烟杆能媲美iqos,否则绝大多数厂商都只是在陪跑。

(3)HNB香烟十分不便携,出门在外,需要带一个厚厚的烟具,还需要带一包香烟,甚至还得带清洁工具!现在出门的男人都是一部手机一个车钥匙,钱包都不愿意带了,何况是HNB?直接放个悦刻在口袋不是更方便么?当然HNB推广前期从零到有增速肯定会比较快,毕竟有钱又喜欢背包的中年烟民买HNB送礼或者自用的需求是存在的。

(4)为什么抖音短视频能打败长视频?就因为绝大多数人的时间都是碎片时间。有瘾了随时拿手机看,看爽了又关掉。想象一下你突然来了烟瘾,你从口袋掏出了HNB烟具,再打开烟盒掏出了烟弹。插上后启动烟具等待25秒加热,你被迫抽了30口,你可能没有这么多时间抽完就要去干别的事,又或者其实你本来只是想抽个两三口即可。而雾化电子烟随时随地掏出来就能抽,单手从口袋掏出就能解烟瘾,想几口就几口,开车抽,等车抽。抽完身上还没有残留的烟草味,口也没有烟臭味。这几点优势是HNB永远做不到的。

(5)HNB没有生态,一般人根本没有机会从HNB中赚钱,除非某天小米说自己推出了9.9的烟杆,兼容所有HNB烟弹,还会自适应各个品牌的烟弹,从而自动调节温控。那普通人可能可以卖卖烟杆赚点小钱。而雾化电子烟正处于百花齐放的阶段。悦刻用的思摩尔的雾化器,再依靠品牌管理能力,居然占有了国内70%的市场份额!而柚子YOOZ和悦刻本质上并没有区别,也是用的思摩尔FEELM雾化器,但市场份额却相距甚远。本来线上销售电子烟可能会给某些品牌弯道超车的机会,在禁止线上后,逼着电子烟商家只能老老实实开店扩大销售网络。因此这些电子烟品牌都争相开放加盟,展会中许多品牌都已经接到大量的加盟需求,相信今年雾化电子烟渗透率会继续以较快的速度提升。不断壮大的雾化烟市场也会带动厂家加速研发,从而制造出更符合消费需求的产品。不管店主加盟的是什么品牌,都是在为扩大雾化烟的市场占有率做贡献。

因此,我认为思摩尔和金城医药是最受益雾化电子烟发展的企业。前者深度绑定着国际烟草商和国内的悦刻,他的下游每卖出一颗烟弹,烟弹上面的“FEELM”潜移默化地会让消费者感觉到这就是最牛逼的雾化烟弹。哪怕有一天其他厂商的雾化器性能和FEELM相当,绝大多数厂商依然会选择FEELM的烟弹。无他,只因为雾化电子烟发展非常迅速,除了雾化芯外,同质化比较严重。任何品牌都不敢轻易更换掉公认第一的FEELM烟弹。这就好比如依云矿泉水和恒大冰泉,两者喝起来的差别多数人都感受不出来,但丝毫不影响依云500毫升可以卖7块钱却越卖越好,而恒大冰泉卖500毫升只卖1.6元却销量惨淡。目前整个雾化电子烟,只有思摩尔能在烟弹上展示FEELM品牌,其他小野之类的电子烟,雾化器品牌太弱势,根本没法打出品牌。且不谈PMTA的高门槛把思摩尔的绝大多数竞争对手排除在了门外,FEELM烟弹目前不仅有高速增长的下游需求,还上市融资建设全自动化的"黑灯工厂",建好后,生产成本进一步压低,以后他的烟弹又好又便宜,再顺势推个子品牌来和市场上中低端雾化器打打价格战,其他雾化器根本就没机会了,这就是思摩尔的护城河。比亚迪立讯精密想做进来,你得有技术,还要有单,用你雾化器的电子烟品牌还得能做得起来。思摩尔的无人工厂建好后,FEELEM的雾化器价格不仅低还能盈利,而全球主要的大型烟草公司已和思摩尔深度绑定,比亚迪从哪里拿高端订单?

后者金城医药拥有电子烟级高纯度尼古丁的生产技术(化学合成法99.9%,传统提取法含有杂质,无法得到很纯净的尼古丁),除了他目前国内没有任何一家公司可以量产;金城的合成法是全球独创工艺,发挥公司生物发酵和医药化工结晶的技术优势,是金城原有产业链的延伸,其他企业想做首先先进入金城的产业链,再想办法做出来。生物化学合成法尼古丁属于危险化学品、剧毒品,对安全和环保要求高,合成难度大,项目审批难度极大。金城医药产能规划:2021年达产200吨,一期产能100吨,其中药用50吨左右。由山东省政府审批,不需要国家审批。目前国内市场上的尼古丁提取来自于烟叶,这种工艺制法受国家严格管控,必须是合法采购的烟叶才可以,烟叶受到严格管控,所以提取法没有大规模生产的可行性,拿不到烟叶,即使拿到最终销售尼古丁还是要通过中烟,中烟可以通过限制产量来控制市场。因为电子烟级尼古丁的货源不是很稳定。现在检测手段非常先进,即使同样纯度的尼古丁也可以检测出来是化学法和提取法制成的,而提取法如果量大一定在某环节是违法经营,因为没有那么多合法的烟叶。这个逻辑也就解释了为什么合成尼古丁1000万一吨的价格,下游电子烟企业的订货意愿非常强(高纯度尼古丁的价格在电子烟成本里占比非常小,但是又是必须品)尼古丁不属于烟草专卖品,不在烟草专卖法的管辖范围。烟草总局和中烟无法管制合成尼古丁的生产,因此在雾化电子烟快速渗透的背景下,金城就显得特别珍贵。

weinxin
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匿名

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